6月28日给予福昕软件(688095)买入评级。
投资建议：公司自从2024 年开始双转型进入下半场，综合考虑公司订阅收入占比、PDF 工具与在线服务持续高增长与福昕鲲鹏的并表，该机构预计公司24-26 年的营业收入分别为7.23/8.46/10.11 亿元，归母净利润分别为-0.47/-0.12/0.53 亿元。该机构选择金山办公、万兴科技和虹软科技作为可比公司，考虑到福昕软件的产品力与行业地位，该机构保守的给予公司 2024 年10 倍 P/S，结合预测公司2024 年收入7.23 亿元，该机构给予福昕软件目标市值72.30 亿元，对应股价79.03 元。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：订阅制转型不及预期、地缘政治风险、新产品商业化不及预期、所收购资产业绩不及预期的风险
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。
【09:08 歌尔股份(002241)：调整股权激励计划业绩考核目标 长期计划彰显信心】
6月28日给予歌尔股份(002241)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持公司2024-2026 年归母净利润预测23/34/45 亿元，对应PE 分别为27/19/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示： VR/AR 产业发展不达预期，其他产品销量不达预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次增持-A评级、1次买入-A的投评级。
【08:28 天康生物(002100)：成本下降显著 业绩有望回暖】
6月28日给予天康生物(002100)买入评级。
投资建议：：
风险提示：：
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【08:23 科前生物(688526)：研发创新型非强免疫苗龙头 关注行业景气复苏与新品推进】
6月28日给予科前生物(688526)买入评级。
风险提示：新产品研发不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；政策可能导致的经营风险等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。
【08:23 巨星科技(002444)：工具行业出口提速 品类延展再下一场】
6月28日给予巨星科技(002444)买入评级。
投资建议：由于美联储降息的不确定性，行业终端需求将延续低位震荡的走势。但伴随零售商的库存回落及下游需求缓慢复苏，工具企业订单侧已率先显现拐点。作为国内工具行业出口的领军企业，巨星科技手动工具具备较强竞争力，电动工具与工具柜近年发展迅速，正成为第二成长曲线驱动业绩成长。预计公司2024-2026年分别实现营业收入133.46/159.83/189.31 亿元， 同比增长22.10%/19.76%/18.45% ； 归母净利润20.65/24.47/28.86 亿元，同比增长22.07%/18.52%/17.92%，对应PE 分别为14.30X/12.06X/10.23X，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：1、美国宏观经济增速不及预期，工具产品销售与美国房地产表现息息相关。若美联储降息进展不及预期或地产增长放缓，或对公司产品销售形成较大影响；2、原材料价格大幅波动：公司原材料成本占营业成本比重较大，若大宗价格再度上涨，公司盈利能力将会减弱；3、海外市场风险：海外环境近年不确定性加剧，公司外销占比较高，若外需下降则业绩将受到相应冲击；4、市场竞争加剧：弱市场环境下，行业竞争更为激烈，公司存在份额丢失及低价竞争拖累盈利的风险。5、敏感性分析：考虑到原材料价格、运价上涨等不利因素，假设悲观、中性、乐观情况下2024 年公司毛利率分别为31.2%/31.9%/32.4%，对应归母净利润增速分别为15.9%/20.7%/24.1%。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次“增持”投资评级、1次"买入"评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【08:23 潮宏基(002345)：乘国潮风起 加盟扩店加速成长】
6月28日给予潮宏基(002345)买入评级。
盈利预测与估值：潮宏基定位年轻、时尚、国潮，建立差异化品牌形象、持续积累品牌资产；以设计能力为核心优势，顺应黄金高景气周期推出国潮特色产品，一口价黄金产品快速增长，持续提升市场份额；多元渠道发力，加速加盟渠道展店，成熟市场加速下沉，持续渗透空白区域；扩大线上布局，持续建设用户生态，巩固核心客群。考虑到终端需求恢复仍需时间，该机构略微下调公司2024-2026 年归母净利润分别为4.03/4.81/5.68 亿元（原盈利预测为4.13/4.85/5.74 亿元），分别同比+20.9%/+19.4%/+18.1%，对应PE 分别为11/9/8 倍，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、9次增持评级、1次增持-A评级、1次中性评级、1次“推荐“评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。