最近，一则关于ST熊猫（SH600599，股价13.60元，市值22.58亿元，以下简称熊猫金控(600599)）的新闻引起市场关注。这家上市公司被一家注册资本仅3万元的个人独资企业起诉，要求其还款1.08亿元（本金、利息及逾期利息）。而熊猫金控却表示，公司从未向原告申请过该笔借款，也从未收到过相关款项，可能涉及资金占用风险。这是怎么回事呢？
根据媒体报道，原告北京忆地添源房地产投资咨询中心（以下简称忆地添源）称，2020年3月，其与熊猫金控及其实控人赵伟平签订了借款协议书，约定忆地添源提供借款6000万元给熊猫金控；熊猫金控指定两个收款账户；赵伟平承担连带保证责任。
忆地添源随后向这两个账户支付了6000万元。时至今日，忆地添源多次催促两被告还款，两被告始终不履行还款义务。
而熊猫金控则否认了这一说法，称公司是收到起诉状后才知悉有此事项。经公司紧急排查，公司从未向忆地添源申请该笔借款，亦未对上述借款履行过相应的审批程序，也从未指定其他方代公司收取该笔借款，公司自身未收到过与该笔借款相关的任何款项。经初步核查，《民事起诉状》所提到的借款是忆地添源按照赵伟平指示付至指定第三方。
这就很奇怪了，为什么会出现这样的情况？难道是赵伟平在公司不知情的情况下以公司名义借款？如果是这样的话，那么反映出的问题就很严重了。
首先，这说明公司内部控制机制不健全，实控人可以随意用公司名义进行资金拆借。其次，这也说明公司财务问题及治理结构混乱，没有及时发现和披露相关事项。最后，这也可能涉及资金占用、违规担保等违法违规行为。
《每日经济新闻》记者还发现了一些有趣的细节。原告忆地添源成立于2010年11月，注册资本仅3万元，投资人为吴瑶，是个人独资企业。从历史股东变更来看，2022年5月之前，忆地添源的唯一股东是王玉妹。2022年5月，王玉妹退出，吴天正成为忆地添源的新股东。2022年7月，吴天正退出，吴瑶成为新股东。
巧合的是，2020年5月中旬，熊猫金控曾公告称，公司计划引入三亚日出东利投资有限公司（以下简称东利投资）和三亚市寰琼科技有限公司（以下简称寰琼科技）作为战略投资者。东利投资的实际控制人是王玉妹，其通过旗下公司忆地添源间接持有三亚凤凰岛国际邮轮港发展有限公司10%的股权。2020年12月底，熊猫金控宣布终止该非公开发行股票事项，解除与认购对象东利投资和寰琼科技签署的《非公开发行A股股票之附条件生效的股份认购协议》。
而此次涉诉的借款，正好是发生在2020年3月。也就是熊猫金控宣布非公开发行股票引入战略投资者的前夕。这是不是有点太巧了？这背后又隐藏着什么秘密？
目前来看，这件事情还有很多疑点和悬念，需要进一步调查和披露。上交所也对此高度关注，并火速下达问询函，要求熊猫金控解释借款是否按规定履行审议程序和披露义务、核实收款账户与赵伟平是否存在关联关系或其他密切关系，款项是否最终流向赵伟平及其控制的账户。
笔者认为，这件事情对熊猫金控的影响是非常大的，不仅可能导致公司损失巨额资金，还可能影响公司的声誉和信用。而且，公司股票可能存在非理性炒作风险，投资者应该注意风险。熊猫金控应尽快查清事实真相，给投资者一个合理的解释，消除市场疑虑。