5月9日给予同和药业(300636)强推评级。
盈利预测、估值及投资评级。根据公司24 年一季报及最新经营情况，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为1.80、2.36 和3.07 亿元（24-25 年预测前值分别为1.74 和2.25 亿元），同比增长69.7%、31.3%和29.8%，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为25、19 和15 倍。考虑到公司潜在的增长前景，该机构认为应适当给予较高的估值水平，参考可比公司估值，给予2024 年30 倍PE，对应目标价为12.8 元。维持“强推”评级。
风险提示：1、公司新原料药品种注册获批进度不达预期。2、公司老原料药品种销售放量不达预期。3、CDMO 业务客户开拓情况不达预期。4、行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构3次强推评级、3次增持评级、1次买入评级。
The End