康希通信:易方达、中邮基金等多家机构于3月6日调研我司

探索达人探索达人 2024-03-16 7.16 W 阅读

具体内容如下:

问:2023 年的海外占比有多少?

答:暂时比较少,2024 年出海比例会有大幅增加。


问:Wi-Fi7 占到目前在手订单的比例如何?

答:根据全球专业机构(TSR)预测,2024 年全球 WiFi7标准的市场渗透率为 2.35%左右,但就目前销售预测来看,公司 2024 年 Wi-Fi7 销售收入占整个 Wi-Fi 产品销售收入的比例会有所提升。

Q Wi-Fi7 的价格后期会下滑吗?

2024 年为 Wi-Fi7 元年,第一年的价格应该能维持在高位。运营商开始规划招标的时候,价格预计有所下降。


问:PA、LNA、SW 都是自研的吗?各部分的毛利情况如何?

答:产品内 P、LN、SW 均为自研。其毛利将随时间的变化而变化,但公司致力于通过设计方法、提高供应链管理能力等手段优化成本,不断增强利润空间以应对市场的激烈竞争。


问:公司收入除了运营商板块,还有哪些?

答:公司的客户分类按终端收入可分为运营商、消费级和企业级。


问:海外的空间和海外的份额如何?

答:经前期测算,公司海外市场份额约 6%,随着国产替代的深入和海外市场的扩大,我们坚信公司在全球市场份额的占比会越来越大。尤其是海外的销售价格和毛利还是比较高的,增长空间不容小觑。


问:手机还是以进入 ODM 厂商为主吗?

答:公司采取先进入 ODM 厂商再导入品牌客户的策略逐步导入手机 Wi-Fi 产品。


问:Wi-Fi7 何时有销售体现?

答:Wi-Fi7 预计 2024 年第二季度开始在销售收入中有体现,第三季度、第四季度应该会有所提升,可以关注后续披露的定期报告。


问:2023 年的 Wi-Fi7 的出货量如何?

答:2023 年的出货仍以 Wi-Fi5、Wi-Fi6 为主;Wi-Fi7出货可以忽略不计,应该主要集中在 2024 年。


问:公司所有研发人员中,有多少是有经验的?多少是新招的?

答:公司目前研发人员超 80 人,绝大多数都是公司自成立以来国创业和成长过程中积累的研发人才。公司按照以老带新的模式将研发人员分成若干研发部,既有研发侧重,也可通力合作。公司以多轮股权激励机制吸引了研发人员,激发了他们一同创业的热情。2023 年公司亦扩招了 10 余名顶尖高校的高才生,为研发团队输入的新鲜血液。


康希通信(688653)主营业务:从事Wi-Fi射频前端芯片及模组的研发、设计及销售。

康希通信2023年三季报显示,公司主营收入2.82亿元,同比下降8.0%;归母净利润133.87万元,同比下降92.36%;扣非净利润-129.29万元,同比下降110.13%;其中2023年第三季度,公司单季度主营收入1.11亿元,同比上升8.07%;单季度归母净利润-166.24万元,同比下降129.59%;单季度扣非净利润-229.95万元,同比下降157.97%;负债率7.22%,投资收益17.35万元,财务费用-1505.86万元,毛利率26.18%。

该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。融资融券数据显示该股近3个月融资净流出3177.98万,融资余额减少;融券净流出405.45万,融券余额减少。

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